（一）私募基金法律风险管理体系

《风险管理指引》[2]共五章，总计43条，包括总则、风险管理的组织架构和职责、风险管理主要环节、风险分类及应对和附则等内容，对基金管理公司建立全面的风险管理体系进行了系统指引。

第一章“总则”明确了基金管理公司风险管理活动的定义、目标、基本原则以及风险管理体系的构成。基金公司的风险管理活动是指围绕总体经营战略，全员参与识别潜在风险，评估风险并根据公司风险偏好制定风险应对策略，有效管理公司各环节风险的持续过程。合理有效的风险管理体系应包括完善的组织架构，全面覆盖公司主要业务流程、环节的风险管理制度，完备的风险识别、评估、报告、监控和评价体系等。

第二章“风险管理的组织架构和职责”明确了风险管理的组织架构，即董事会、管理层、履行风险管理职能的委员会、独立于业务汇报路径的风险管理职能部门或岗位以及各业务部门分别应承担的风险管理职责。

第三章“风险管理主要环节”明确了风险管理活动，主要包括风险识别、风险评估、风险应对、风险报告和监控及风险管理体系的评价。所有风险管理活动都应与基金管理的业务流程匹配，并对业务流程中的主要风险点进行梳理评估，建立控制措施，定期进行评价，并根据内外部环境变化和公司业务情况进行调整、补充、完善和重建。

第四章“风险分类及应对”将基金的风险分为市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、合规风险、声誉风险和子公司管控风险七大类。

本书关注的私募股权投资基金法律风险管理主要是指合规风险。根据《风险管理指引》第三十三条的明确规定，“合规风险”是指“因公司及员工违反法律法规、基金合同和公司内部规章制度等而导致公司可能遭受法律制裁、监管处罚、重大财务损失和声誉损失的风险。合规风险的控制目标是确保遵守法律、法规、监管规则和基金合同或独立账户投资方针的规定，审慎经营”。