区域金融生态环境评价指标体系构建及分析研究

张 冀 李 斌 马 娟

一、引言

（一）研究背景及意义

周小川行长提出金融生态环境概念以来，建设良好金融生态环境的问题得到了各方广泛关注。研究表明，营造良好的金融生态环境，既有利于金融业的发展壮大，也有利于放大资金积聚的“洼地效应”，引导资源科学合理分配，推动地方经济的可持续发展。因此，根据宁夏实际情况建立一套科学的金融生态环境评价指标体系、计量方法和模型，既是金融生态环境理论发展的需要，更是实际发展的需要。通过建立一套区域金融生态环境评估指标体系及模型与方法，为科学地评估、比较和监测区域金融生态环境的变化，全面客观地把握未来金融环境的发展趋势，为积极有效地营造优质、高效的金融生态环境提供了重要的参考和思路。

（二）国内外研究综述

关于金融生态环境的研究梳理起来主要包括以下两个方面。

一是关于金融生态环境的概念界定。总体而言，对于金融生态的内涵理解主要有金融生态环境论和金融生态系统论两种观点。徐诺金（2005）最早将金融生态环境与金融生态区分开；李扬（2005）认为金融生态环境则是指法律、会计、清算制度、中介服务体系、社会保障体系、诚信文化以及当地政治经济环境等因素，他清晰界定了各构成因素在金融生态系统中的角色，更重要的是明确指出金融生态环境是金融生态的一个有机组成部分；学者杨子强（2005）则立足于广义与狭义两个层面，对金融生态环境的内涵进行了探讨，指出广义的金融生态环境是指所有能够影响金融业生存、发展的因素，诸如经济、政治、文化、人口、地理等自然社会因素，是金融业赖以存在的基础；狭义的金融生态环境即微观层面的金融外部环境。

二是对区域金融生态环境水平评价的研究。其中，以中国社会科学院金融研究所中国城市金融生态环境评价课题组（2005）所做的研究最具开创性和代表性。它构建了城市金融生态环境的评价指标体系，并运用数据包络分析模型（DEA）刻画出五十个城市的金融生态环境的综合指标。在评价区域金融生态环境的指标体系的构建上，中国人民银行洛阳市中心支行课题组（2006）构建了包括经济发展水平、金融资源水平、社会信用及法制环境等3 个目标层、14 个准则层和90 项指标层的评价体系，利用层次分析法（AHP）计算出区域金融生态环境的综合得分，分析区域金融生态环境质量状况。中国人民银行成都分行营业管理部课题组（2006）构建了一套包含经济环境、司法环境、信用环境、中介服务这四个方面的金融生态环境测评指标体系，着重反映了金融生态环境与其主体之间的互动关系，并运用DEA 模型对2005 年成都辖区内的13 个县市的金融生态环境进行测评。

二、区域金融生态环境评价指标体系及评价模型的构建

（一）金融生态环境概念

根据国内外研究机构和学者对金融生态环境概念界定的基础上，本文认为金融生态环境是指微观层面的金融环境，包括法律制度、行政管理体制、社会诚信状况、会计与审计准则、中介服务体系、企业的发展状况及银企关系等方面的内容。

（二）区域金融生态环境评价指标体系构建

1．评价指标体系构建框架。

本文结合宁夏辖区金融生态环境特点和要求，从影响金融生态环境的四个主要因素入手，设立了一套包含目标层（一级指标）、准则层（二级指标）和指标层（三级指标）三个层次的指标体系。（图1）。

图1金融生态环境评价指标体系框架

2．评价指标的选取和说明。

（1）反映经济发展水平的指标。经济是金融发展的物质基础，是影响区域金融生态环境质量的核心要素。因此，评价金融生态环境的优劣首先要看经济的发展状况和稳定程度。本文主要选取反映区域经济规模水平、居民生活水平、产业结构、经济可持续发展能力、经济开放度方面的指标，基本上可以较大程度反映出一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的经济发展水平。

（2）反映金融资源水平的指标。金融发展作为金融生态环境的内生因素，可以直接反映出一个地区金融生态环境的优劣。由于宁夏金融机构主要包括银行、证券、保险金融机构，金融机构类型比较单一，本文主要选取能够反映银行业发展水平、证券保险业发展水平、金融机构稳健性状况、金融机构盈利能力和金融业开放度五方面的指标，基本上可较大程度反映出一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的金融资源水平。

（3）反映社会信用和法制环境建设水平的指标。社会信用和法制环境建设水平在很大程度上影响着金融机构改革信贷经营的空间结构、资产质量和经济效益，影响着金融资源流动的机构、质量和效益。本文主要选取地区不良贷款率、金融案件执结率、金融案件标的额兑现率、非法集资发案数增长率、贷款本息归还情况、企业、个人恶意逃废债务情况、区域金融风险、区域征信体系完善情况、金融案件发案数（起）等指标来衡量宁夏社会信用环境和法制环境建设水平。

（4）反映政策环境的指标。金融生态环境的构建需要政府的强力支持，政府的行为对辖区内经济和金融发展的影响巨大，对金融生态环境的改善也起到调节作用，本文主要侧重于政府的行政行为对金融运行的干预程度、政府对金融机构优惠政策落实情况、政府对具有融资功能的非金融机构管理能力、政府落实防范和处置地方金融风险职责效率方面进行综合考量区域政策环境建设状况。

3．评价指标权重赋值。

在综合考虑各个指标因素对金融生态环境影响程度的大小，本文主要借鉴了层次分析法（AHP）思想，对评价指标三个层次进行权重赋值，各项指标权重赋值见表3。

（三）区域金融生态环境评价模型的建立

本文假定影响金融生态环境的四类因素为线性组合，并以A代表经济发展水平，B代表金融资源水平，C代表社会信用环境和法制环境水平，D代表政策环境水平，T代表影响金融生态环境的其他随机变量，那么金融生态环境质量的评估可以用一个复合函数表述为F=f（A、B、C、D、T），式中F表示区域金融生态环境质量综合指数。按照4大类环境因素对金融生态环境相对重要性影响的大小，设定其相应的权重W（ΣWi=1），于是，函数F就等于4个变量因子加权满意度之和，即F=W1A+W2B+W3C+W4D （随机变量因子T忽略不计）。具体评估方法如下：

①确定基准指标X。基准指标主要来源于以下几个渠道：一是全国的算术平均水平或实际平均水平；二是金融监管部门的规定要求；三是历史数据和积累；四是参考样本区域的同类评价指标。

②定量类因素评估。计算公式：A（B、C）=ΣSijxij/Xxj，其中，A （B、C）表示各大类因素的综合指数，变量xij表示各子因素的实际指标值，Xxj表示第i个变量指标的标准值。系数S表示子因素对该类环境因素影响的权重系数，且S=ΣSij=1．为防止个别指标特好或特差，影响评价结果失真，特别预定0≤xij/Xxj≤1.2。

③定性类因素评价。按照各子因素影响金融生态环境保障机制的实际厉害程度划分为好、较好、一般、较差、差，相应赋值分别为5、4、3、2、1，则D的计算公式为：D=ΣXxj/5n（j=1, 2, 3....n）, Xxj表示第4类第j种子因素实际分值。

④金融生态环境质量综合指数。按照4大类环境因素相对重要性的大小，确定其相应的权重（W），再将4大类环境因素所得指数值加以汇总，则可计算区域金融生态环境质量综合指数。计算公式为：F=W1A+W2B+W3C+W4D。

⑤评价分级。本文将区域性金融生态环境质量状态划分为好、较好、一般、较差和差5级，并确定0.85≤F的为好，0.70≤F≤0.85的为较好， 0.6≤F≤0.7的为一般，0.5≤F≤0.6的为较差，F＜0.5的为差。

三、宁夏区域金融生态环境评价及分析

（一）宁夏金融生态综合得分及排名

本文以宁夏各地市数据为基础，运用评估模型对各地市金融生态环境进行测算，综合评估得出宁夏5市金融生态分值，如表1所示。

表1 2015年宁夏各市金融生态综合得分及排名汇总表

续表

（二）宁夏金融生态评估及层次分析。

1．经济发展水平评价分析。

经济发展水平综合指数值越大，表明区域经济发展水平程度相对越高，越有利于区域金融机构的生存和发展。经测算，宁夏5市经济发展水平得分矩阵如表2所示。

表2 2015年宁夏各市经济发展水平模块得分汇总表

评价得分显示，2015年全区5个地市经济发展平均得分为89.61分，表明宁夏经济社会保持了持续健康发展态势。分地市看，固原市、银川市经济发展整体较好，石嘴山市、中卫市经济环境较差，低于全区平均水平。2015年，受国家政策引导支持，固原市经济呈逆势增长，经济发展水平得分95.68分，位居五市第一位，经济发展水平项目下的GDP增长率、固定资产投资增长率、社会消费品零售总额增长率、城镇居民人均可支配收入增长率、农村居民人均可支配收入增长率5项指标均排名宁夏全区第一。评价得分最低的石嘴山市，在经济增速、消费市场、产业结构、固定资产投资等方面均低于全区平均水平。2015年，石嘴山市GDP增长率为6.9%，低于全区平均水平1.1个百分点，低于增长速度最高的固原市2.4个百分点；全社会固定资产投资增长率仅为0.2%，低于全区平均水平10.2个百分点，低于增长速度最高的固原市14.8个百分点；财政收入增长率为-7.3%，呈现负增长趋势。主要原因是石嘴山地区经济过度依赖资源消耗，倚“重”依“能”特征明显，受煤炭行业不景气和整体经济下行影响，导致经济衰退，各项经济指标呈现较大幅度的恶化。

2．金融资源水平评价分析。

金融资源水平综合指数值越大，表明区域金融资源越丰富，区域金融生态环境质量越好。经测算，宁夏5市金融资源水平得分如表3所示。

表3 2015年宁夏各市金融资源水平模块得分汇总表

评估结果显示，2015年，全区5市金融资源环境平均得分87.65分，银川市得分95.44分，位居全区第一。根据具体情况来看，银川市存贷款增长率分别为15.62%和14.69%，上市企业共有8家，占全区总数的66.7%，保险密度为2798.86元/人，保险深度为4.09%，分别高于全国平均水平1001.86元/人和0.33个百分点，金融机构盈利面达到100%。石嘴山市得分最低，2015年，银行业金融机构各项存贷款增势趋缓，各项存贷款增长率分别仅为5.46%和6.36%，低于全区平均水平8.64个百分点和5.44个百分点，保险密度为1363.76元/人，保险深度为2.23%，均低于全区平均水平，金融机构整体稳健型状况较好，但部分机构拨备覆盖率和资本充足率未达到监管标准。

3．信用和法制环境建设水平评价分析。

信用和法制环境建设水平综合指数值越大，表明区域信用和法制环境越好。经测算，宁夏5市信用和法制环境建设水平得分如表4所示。

表4 2015年宁夏各市信用和法制环境建设水平模块得分汇总表

评价结果显示，宁夏信用、法制环境建设水平整体较好。信用环境建设方面，5市恶意逃废银行债务行为均低于总债务的5%，在评价期内未发生过重大区域金融风险事件，区域征信体系较为完善，试点开展了小额贷款公司接入金融信用信息基础数据库工作，加速推进信用体系试验区建设，建成了小微企业和农村信用信息服务平台；法制环境建设方面，全区司法环境建设成果显著，司法力度逐步得到加强，2015年全区司法系统围绕经济社会发展大局，不断创新工作方式，完善实施方案，明确了人民法院加强司法环境建设责任部门。从信用和法制环境建设水平综合得分指数看，固原市和中卫市信用和法制环境建设水平较高，银川市和石嘴山市较差。其主要原因：一是石嘴山市地区不良贷款率较高，截至2015年12月，石嘴山市地区不良贷款率为6.02%，银川市、吴忠市、固原市、中卫市分别为1.5%, 2.68%, 0.97%, 0.56%，明显高于其他市，主要由于石嘴山市工业依赖资源发展、循环化低、能耗高，加之工业减产严重，受经济增长乏力、市场需求不足等诸多因素的影响，企业亏损面逐步扩大，石嘴山市不良贷款额和不良贷款率双双大幅上扬；二是受全区经济下行压力持续加大的影响，企业生产经营困难增多，一些企业资金紧张，不法分子借机牟利等因素影响，非法集资问题进一步凸显。2015年，宁夏非法集资犯罪保持持续高位运行态势，涉案金额和集资参与人数不断攀升，全区共受理非法集资案件44起，较上年增加225%，立案39起，破案33起，其中大部分非法集资案件发生在银川市。

4．政策环境水平评价分析。

政策环境水平综合指数值越大，表明区域政策环境越好。经测算，宁夏5个市政策环境水平得分如表5所示。

表5 2015年宁夏各市政策环境水平模块得分汇总表

评价结果显示全区政策环境水平整体较好，全区未发生政府机构诱导和干预金融机构的日常经营、硬性规定金融机构贷款投放规模、限制资金在地区间的正常流动等现象；为了进一步激发金融业发展活力，充分调动金融机构支持地方经济社会发展的主动性和创造性，全面提升金融服务业服务宁夏经济社会发展的能力和水平，自治区政府出台了各类政策积极引导各级政府设立组建具有政府背景的融资性担保机构，不断加大对县域经济发展的支持力度，各级政府能够有效落实中央和地方金融监管职责分工，建立了地方金融风险应急处置机制，评价期内未发生重大风险事件。

四、宁夏金融生态环境存在的主要问题

（一）经济发展水平低且可持续能力差

近年来，宁夏经济保持平稳较快发展，但从总体仍未摆脱粗放型增长的模式，尤其以石嘴山市和中卫市较为突出。其主要表现为产业基础薄弱，特色不够突出，工业总量小，资源型特征明显，工业结构不合理。在内需、外需增速双双放缓、劳动力成本上涨，产能过剩、生产活跃度降低等多重因素作用下，工业企业经营困难加大，利润呈下降趋势，工业企业经营状况欠佳；二是宁夏处于西部地区，经济发展落后，开放型经济薄弱，内陆开放体制尚未形成，经济开放水平普遍较低。

（二）证券保险业区域发展不均衡

受经济发展水平、人均收入、人口总量和结构、社会文化结构及传统观念的影响，宁夏各地市证券保险业发展不均衡。全区共有12家上市公司，其中银川市8家，石嘴山市3家，吴忠市1家，固原市和中卫市尚未有上市公司，上市公司区域相对集中；另外，各地市保险业务水平不平衡，主要体现在保费收入、保险密度和保险深度的区域差异上。2015年，银川市保费收入605700.48万元，占全区总保费收入的58.63%；银川市、石嘴山市、吴忠市、固原市、中卫市保险密度依次分别为2798.86元/人、1363.76元/人、1186.59元/人、508.84元/人、834.86元/人，保险深度依次分别为4.09%、2.23%、4.03%、2.84%、3.01%。

（三）社会信用意识薄弱，金融维权案件执行难度较大

近年来，宁夏大力推进金融生态建设，诚实守信已成为大多数企业和个人的共识，但仍有不少企业和个人违背诚信原则，借钱不还，抵赖账行为仍时有发生，由于对失信行为和个人缺乏有效的惩戒机制，一定程度上助长了债务人赖账有利、赖账有理的心理，银行出现惧贷甚至惜贷的现象，影响了信贷资金的正常投放，公众的金融风险意识不强，金融诈骗和非法集资现象时有发生。行政干预和地方保护主义现象的存在，银行依法维权难、成本高、金融债券不能得到有效的维护，极大地挫伤了金融部门依法维权的积极性。以银川市为例，2015年银川市金融案件执结率仅为7.03%，金融案件标的额兑现率仅为0.03%。

五、优化区域金融生态环境的政策建议

（一）优化经济环境，夯实金融生态环境基础

大力发展与宁夏资源、环境、文化和条件相适应的特色经济和循环经济，树立以发展特色经济和循环经济促进经济增长的新思路，注重发挥宁夏经济发展的比较优势，促进经济发展方式的转变；以市场需求和创新创造引领转型升级，以供给侧结构性改革释放发展活力，紧扣“三去一降一补”，推动三次产业融合发展；加快开放步伐，扩大开放领域，积极融入国家“一带一路”建设，逐步将向西开放优势转化为新动力。

（二）加大支持证券保险业发展力度，缩小区域发展差距

一是抓住我国大力支持民族地区资本市场发展的有利时机，加快辖区多层次资本市场的建设步伐，提升资本市场服务地方经济的能力；加大拟上市企业的培育力度，鼓励支持辖区小微企业在新三板挂牌。二是地方政府应关注保险的社会管理和服务功能，积极引导和支持保险公司的发展；监管部门应发挥积极推动作用，均衡配置各种保险资源，向发展落后地区倾斜，缩小区域发展差距。

（三）完善法律制度，改善社会信用环境，营造良好金融生态环境

一是加强企业和个人信用征信体系建设，并协调配合有关部门完善信用担保体系，创新风险补偿机制，加强诚信教育与宣传，开展信用宣传教育，营造良好的信用环境。二是完善金融法制环境，维护金融秩序。司法机关应主动与金融机构配合，从维护区域经济可持续发展的全局出发，进一步强化司法公正，打击逃废债行为，依法维护金融债券。强化依法清收力度，降低执行成本，提高办案效率，严厉打击各类非法金融机构和非法金融活动，增强法律的威慑力，完善区域金融生态环境和区域经济可持续发展的基础。

（作者单位：中国人民银行银川中心支行）