农户对土地经营权抵押贷款的满意度研究
——基于崇州试点县的调查

林忠琪 张佳 杨丹 张剑

摘要：本文对四川省崇州市已经申请到土地经营权抵押贷款的112户农户进行土地经营权抵押贷款满意度问卷调查，结合技术接受模型（TAM），构建农户对土地经营权抵押贷款满意度的结构方程模型。结果表明：①从整体满意度来看，接近半数（42.86%）的农户表示对土地经营权抵押贷款满意；②感知有用性、感知易用性以及农户的正规信贷经历都对农户满意度产生显著影响，其中，感知易用性对农户的土地经营权抵押贷款满意度影响最显著；③农户对土地经营权抵押贷款表示不满意的主要原因是贷款流程复杂、贷款期限短。

关键词：土地经营权抵押贷款；满意度；结构方程模型

破解“三农”问题，推进新型城镇化，是我国经济转型期农村经济社会发展的重要问题。长期以来，农村金融发展滞后，农村金融供给不足使得我国农村经济落后、农业不发达、农民收入低，农村金融成为制约农村发展的“短板”。而农村土地经营权抵押贷款这一创新产品有效解决了农户融资问题。2014年11月国务院发布的《关于引导农村土地承包经营权有序流转发展农业适度规模经营的意见》指出农村土地所有权、承包权、经营权“三权分置”，并要求“稳步推进土地经营权抵押、担保试点，研究制定统一规范的实施办法，探索建立抵押资产处置机制”;2017年1月，国务院发布的《关于深入推进农业供给侧结构性改革 加快培育农业农村发展新动能的若干意见》提出，深入推进农村土地经营权抵押贷款试点，确保“三农”贷款持续增长。农村土地经营权抵押贷款作为一种新型金融产品，目前处于试验状态，从贷款主体农户的视角，判断政策的推行效果显得尤为重要。试点地区的农户对土地经营权抵押贷款的满意度可以为这一政策将来在全国全面推广的可行性预测提供经验依据。鉴于此，本文在整理已有文献的基础上创新引入技术接受模型（TAM）构建农户对土地经营权抵押贷款满意度的结构方程模型，基于崇州市的问卷调研数据对农户的土地经营权抵押贷款满意度进行实证研究，对以后制定土地经营权抵押贷款政策提供微观数据支撑。

一、理论背景与假说提出

“顾客满意”这个词语最早在1965年由美国学者卡多佐（Cardozo）提出，他认为顾客满意受到两个因素的影响，一是顾客为获得产品所付出的努力，二是对产品的期望，并且顾客满意不仅取决于产品自身，也与取得该产品所经历的过程有关。农户满意度起源于顾客满意度，是顾客满意度理论应用于“三农”领域而衍生出的概念，表示的是农户在购买产品或服务后获得的使用价值及效益与完成购买所付出的成本和努力对比后得出的一种主观判断。

技术接受模型由Davis于1989年提出，该模型有两个主要因素：感知有用性与感知易用性。感知的有用性，反映一个人认为使用一个具体的系统对他工作业绩提高的程度；感知的易用性，反映一个人认为容易使用一个具体的系统的程度。

对于技术接受模型（TAM）和满意度的整合研究，2005年Barbara H. Wixom和Peter A. Todd提出用户满意度与技术接受模型的整合理论，这一理论逻辑将用户满意度与技术接受模型链接起建立一个理论框架模型。

1994年美国密歇根大学商学院国家质量研究中心和美国质量协会共同研究并提出美国顾客满意度指数模型。该模型由顾客预期、质量感知、感知价值、顾客满意度、顾客抱怨和顾客忠诚六个潜变量构成。本文基于美国顾客满意度指数模型进行了拓展，主要将技术接受模型的前因变量感知有用性与感知易用性引入美国顾客满意度指数模型替代原模型的质量感知与感知价值，同时删除顾客预期、顾客抱怨，整合顾客满意与顾客忠诚，增添感知风险这一潜变量。

（1）删除顾客预期这一潜变量的原因主要有：克罗宁与泰勒（Cronin和Taylor,1992）在顾客满意度的研究中指出，测量顾客对某一产品或某公司服务的满意程度时没有必要测量顾客的期望值。张新安等（2003）在对电视机产品的顾客满意度进行实证研究时发现顾客预期对顾客满意度的直接影响十分微弱，影响系数仅为0.076。李东等（2011）基于美国企业顾客满意度理论（ACSI）模型构建了农户对农业产业化龙头企业农技推广活动满意度测评模型，测评结果也表明农户期望对农户的满意度的影响较小。

（2）本研究模型将顾客抱怨潜变量删除。由于引入感知易用性，农户对土地经营权抵押贷款的易用性在感知易用性之一潜变量中已经测量，农户的抱怨可以在感知易用性中体现，所以没有必要设置顾客抱怨这一变量。同时在美国顾客满意度指数模型之后，被提出的欧洲顾客满意度指数模型和中国顾客满意度指数模型都将顾客抱怨变量删除，这为本研究模型删除顾客抱怨变量提供了理论支撑。

（3）本研究将顾客满意度与顾客忠诚合为一个潜变量，即农户满意度。有学者研究表明，顾客满意度与顾客忠诚呈正向关系。雷奇汉（Reichheld, 1993）证实顾客满意与顾客忠诚存在正相关关系；奥利夫（Oliver,1999）对顾客满意与顾客忠诚的关系进行研究表明其两者之间存在正相关关系；王越（2001）研究认为顾客满意是顾客忠诚的直接驱动因素。顾客忠诚是顾客满意的结果变量，如果农户以后有贷款会继续选择土地经营权抵押贷款的趋向，则能够说明农户对土地经营权抵押贷款满意，并且这种倾向越强就说明农户对土地经营权抵押贷款越满意。

（4）增添感知风险这一潜在变量。有研究结果显示，感知风险与满意度呈显著的负向相关关系（赵鹏，2015），时间风险对满意度的影响作用显著（姚亚男，2017）。

综上，本文将美国顾客满意度指数与技术接受模型结合，提出研究模型及假设，将农户对土地经营权抵押贷款满意度的影响因素提炼为感知有用性、感知易用性、感知风险三个主要潜变量。

（1）感知有用性。感知有用性是指贷款主体采纳土地经营权抵押贷款后感受到的益处。一般来说，土地经营权抵押贷款带给农户的价值有缓解农户农业生产的资金压力，促进农业生产积极性的效用，从而增加收入。因此，感知有用性在本研究中包含的影响因子有：对农业经营资金压力的缓解、对农业经营收入的提升、对农业生产积极性的促进。基于此，本研究提出假说H1。

H1：感知有用性对农户的土地经营权抵押贷款的满意度具有显著的正向影响。

（2）感知易用性。感知易用性是指农户主观上认为进行土地经权抵押贷款时需要付出的努力程度。农户在进行土地经营权抵押贷款时会对办理流程的复杂程度、贷款额度、贷款期限、土地价值评估方式以及财务成本（利率）加以评价，同时政策信息的获取是否方便直接影响农户对土地经营权抵押贷款政策的了解程度及评价态度。感知易用性在本研究中包含的影响因子有：办理流程、可贷额度、可贷期限、政策信息的获取、土地价值评估方式、利率水平等。基于此，本研究提出假说H2。

H2：感知易用性对农户的土地经营权抵押贷款的满意度具有显著的正向影响。

（3）感知风险。感知风险最初的概念是由哈佛大学的Bauer（1960）从心理学延伸出来的，他认为消费者任何的购买行为，都可能无法确知其预期的结果是否正确，而某些结果可能令消费者不愉快。Stone、Gronhaug经深入研究感知风险，并提出感知风险的六个维度：财务风险、绩效风险、身体风险、心理风险、时间风险和社会风险。农户进行贷款，需要考虑贷款项目的盈利能力，如果项目的利润率低于土地经营权抵押贷款利率，那么农户将面临项目亏损的风险，即财务风险；农户一旦亏损，无法偿还贷款，就会面临失地风险，也即财务风险，同时，一旦选择了贷款的农户逾期未还款，可能面临承担相应的法律责任和遭到信用损失，即社会风险。基于此，本研究提出假说H3。

H3：感知风险对农户的土地经营权抵押贷款的满意度存在显著的影响。

（4）正规信贷经历。对于曾经有过正规信贷经历的农户来说，他们能够对农村土地经营权抵押贷款的利率、额度等与之前的贷款形成对比，容易因土地经营权抵押贷款相较于其他正规贷款凸显出的优势而增强对土地经营权抵押贷款的易用性的感受，同时产生更强的满意度。因此，本研究提出假说H4、H5。

H4：正规信贷经历对农户的土地经营权抵押贷款感知易用性具有显著的正向影响。

H5：正规信贷经历对农户的土地经营权抵押贷款满意度存在显著的正向影响。

（5）满意度。满意度为本研究的目标变量。满意度是指农户对土地经营权抵押贷款的总体感知，是模型的核心变量，包括总体满意度、推荐给他人的可能性、继续选择农村产权抵押的可能性。美国顾客满意度指数模型中的顾客忠诚有2个观察变量：顾客再次购买的可能性和对价格变化的承受力，顾客如果对某产品或服务感到满意，就会产生一定程度的忠诚，表现为对该产品或服务的重复购买或向其他顾客推荐。

二、数据来源与实证研究

（一）问卷设计

感知有用性中的资金满足程度、感知易用性中的贷款流程合理性、评估价值合理性、贷款期限、利率水平等测量指标来自陈波（2013）所设计的量表。感知有用性中的缓解资金压力与增加农业经营收入来自曹瓅（2015）所使用的量表；正规信贷经历由惠献波（2017）的研究而得；满意度潜变量中的三个测量问句是根据美国顾客满意度指数ACSI模型的结构变量修改而来，其他问项自拟（见表1）。采用李克特七级量表法，从“非常不同意”到“完全同意”，或者“非常满意”到“完全满意”分别赋值1～7，其中农户的“正规信贷经历”问项选项为根据最近十年贷款次数由少到多分别赋值1～7。

（二）数据收集和样本基本情况

本文以崇州市已经进行过土地经营权抵押贷款的部分农户为样本。采用走访与集中调研的方式对其进行问卷调查，涉及崇州市14个乡镇。调查共发放200份问卷，有效问卷共计112份，有效率为56%。

研究对象具有以下特征：样本以男性为主，占样本总数的91.96%，女性仅占8.04%。户主年龄主要集中在35～54岁，占样本总数的84.82%，教育程度以初中居多，农业生产经营面积大多数为100亩（1亩≈666.67平方米，全书同）以下，农户获贷情况较好，有37.5%的农户获得申请的全额贷款（见表2）。

样本数据显示（见表3），满意度均值为4.02，表示农户对土地经营权抵押贷款整体较满意。农户对土地价值评估方式、政策信息获取容易程度以及利息水平的满意度较高，均值分别为5.29、4.59、5.14。农户的贷款风险意识较弱，特别是对无法偿还贷款时将遭受信用损失的风险意识不强，均值仅为2.97。

（三）问卷信度分析

采用SPSS19.0对问卷收集的数据进行内部一致性的信度分析，4个潜变量的信度系数如表4所示。总的可靠性统计量的Cronbach's Alpha系数为0.896，表明问卷设计具有较高的信度。

（四）模型拟合与假设检验结果

采用AMOS 21.0软件对模型进行检验，模型拟合结果如表5所示，可知修正后的模型各项指标均达到统计要求，适配度良好。

（五）结果分析

（1）农户对土地经营权抵押贷款整体满意度较高。从农户对土地经营权抵押贷款满意度整体评价来看，在112份问卷中，有42.86%的农户表示对土地经营权抵押贷款满意（包括“稍微满意”“满意”“完全满意”），有41.07%的农户表示愿意将土地经营权抵押贷款推荐给亲朋好友，有71.43%的农户表示愿意以后继续使用土地经营权抵押贷款。农户满意度均值为4.02，农户对土地经营权抵押贷款满意度较高。调研过程发现，导致农户对土地经营权抵押贷款不满意的主要原因是贷款流程复杂，贷款期限太短。

（2）图1结果表明，感知有用性、感知易用性及农户的正规信贷经历均对农户满意度有显著的正向影响，其标准化路径系数分别为0.37、0.51、0.45。感知易用性对农户满意度的影响最显著，农户的正规信贷经历对农户的土地经营权抵押贷款满意度影响排在第二，最后是感知有用性。而感知风险对农户满意度的影响不显著，其路径系数为0.04。

其中，感知易用性对农户满意度的影响最显著，充分说明农户在进行土地经营权抵押贷款时能够便捷高效低成本地办理贷款极大地影响着农户的满意度，这表明通过提高土地经营权抵押贷款办理流程的简便性、提高可贷额度、延长可贷期限、提高政策信息获取的便捷性、提高土地价值评估的合理性以及降低贷款利息可以最有效地提高农户对土地经营权抵押贷款的满意度。

农户的正规信贷经历对农户的土地经营权抵押贷款满意度影响排在第二。对于曾经有过正规信贷经历的农户来说，他们能够对农村土地经营权抵押贷款的利率、额度等与之前的贷款形成对比，容易因土地经营权抵押贷款相较于其他正规信贷而凸显出的优势产生更强的满意度。从检验结果来看，农户的正规信贷经历次数对满意度呈正向显著影响，说明农户的正规信贷经历越丰富就越对土地经营权抵押贷款感到满意，也就说明土地经营权抵押贷款相比于其他正规贷款的优势就越突显出来。并且农户的正规信贷经历对感知易用性有显著的正向影响，其标准化路径系数为0.71。对于曾经有过正规信贷经历的农户来说，他们容易对土地经营权抵押贷款的交易成本形成合理、客观的预期（高有才，2017），就容易促成农户对土地经营权抵押贷款感知易用性的形成。农户的正规信贷经历越多，他们在金融机构积累的信用信息就越多，金融机构对信用良好的用户更愿意发放更大额度的贷款。同时，较多的正规信贷经历容易促成农户对土地抵押贷款政策信息的获取与理解。

感知有用性对农户满意度的影响排在第三，其对土地经营权抵押贷款的影响较为显著，说明土地经营权抵押贷款确实缓解了农户在进行农业生产经营过程中的资金压力，并且起到了促进农业生产积极性，增加生产收入的积极效果。

（六）基于农户的获贷情况视角进行分组分析

为了进一步了解农户是否获得全额贷款对路径1（感知有用性→满意度）与路径2（感知易用性→满意度）的影响差异，对数据进行分组分析。分组模型拟合情况良好，多群组分析结果（见表7）显示感知有用性和感知易用性对满意度作用无显著结构差异。

在感知有用性对满意度的影响路径中，获得全额贷款的比未获得全额贷款的群组作用影响更为显著，可能是因为农户获得全额贷款更能满足其资金需要，缓解农业生产资金压力，获得更大的农业生产积极性，同时增加农业生产收入。

在感知易用性对满意度的影响路径中，未获得全额贷款的比获得全额贷款的影响更为显著，可能的解释是，未获得全额贷款的农户更加看重贷款的容易性。

三、结论与建议

（一）研究结论

本文以崇州市已经进行了土地经营权抵押贷款的农户为调查样本，运用结构方程模型建立了农户土地经营权抵押贷款满意度分析框架，检验了感知有用性、感知易用性、感知风险及农户正规贷款经历对农户满意度的影响路径，以及运用多群组结构方程模型分析方法，探讨了基于农户获贷情况视角，感知有用性与感知易用性对满意度的影响路径差异，得出以下主要结论：

（1）农户对土地经营权抵押贷款总体比较满意，农户的满意度Likert（李克特七级量表法）均值为4.02。

（2）农户对土地经营权抵押贷款不满意的主要原因是办理流程复杂，可贷期限短。

（3）感知有用性、感知易用性及农户正规贷款经历均对农户满意度有正向显著性影响，其中，感知易用性对农户满意度影响最为显著，而感知风险对农户满意度影响不显著。

（4）运用多群组结构方程模型分析方法，基于农户获贷情况视角发现各路径对农户满意度影响无显著差异。

（二）建议

1．积极推广土地经营权抵押贷款政策

农户对土地经营权抵押贷款整体满意度较高，说明土地经营权抵押贷款得到了大多数农户的认可与支持。土地经营权抵押贷款在填补农业生产资金缺口、缓解农户资金压力、促进农业生产积极性、增加农民收入方面具有显著作用，积极推广土地经营权抵押贷款能够较好地促进农业发展。

2．优化土地经营权抵押贷款金融产品，简化土地经营权抵押贷款办理流程

感知易用性对农户的满意度作用最大，所以在这一方面进行改进可以极大提高农户满意度。加大贷款额度、放宽可贷期限可有效促进土地经营权抵押贷款的全面推广。农业经营周期较长，利润率较低，应鼓励涉农金融机构结合农户农业生产经营实际情况，适当延长土地经营权抵押贷款的可贷期限，同时在风险可控的范围内适当增加可贷额度，增强土地经营权抵押贷款来缓解农户资金压力，促进农户农业生产积极性。同时，多群组分析结果显示，无论农户是否获得全额贷款，感知易用性都是影响满意度的最重要因素。因此，优化土地经营权抵押贷款金融产品显得尤为重要。

流程的简便性是影响农户的土地经营权抵押贷款满意度的重要因素，调研过程发现，复杂的贷款流程是导致农户不满意的主要原因之一，复杂的贷款流程使得农户需要付出过多的成本。各政府部门及金融机构应积极探索简化办理土地经营权抵押贷款流程的解决方案，健全相应配套措施，提高审批效率，降低农户办理成本，为下一步土地经营权抵押贷款的全面推广打下良好基础。金融机构及政府应简化农户土地经营权抵押贷款流程，缩短审批时间，从而降低交易成本。

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